光大银行将登陆H股
新快报讯
张潇
报道
去年才刚刚在A股上市的光大银行又抛出了登陆H股的计划。根据光大银行董事会的决议公告，其拟向境外投资者通过公开发行及国际配售的方式发行不超过120亿股H股。据称，该计划将在今年内落定，募集资金约400亿元。根据公告，光大银行将通过公开发行及国际配售的方式，向境外专业机构、企业和自然人及其他投资者募集发行不超过120亿股H股。其中，初始发行规模为不超过105亿股，授予簿记管理人超额配售权不超过15亿股。对于光大银行的H股发行价格，国信证券、交银国际等机构则认为可能会接近其A股的发行价3.1元。虽然H股发行价较A股价格会有10%左右的溢价，但由于光大银行目前估值偏高，因此H股定价溢价的可能性不大。“光大银行发行价对应发行后2011年P/B区间可能在1.15倍至1.3倍之间，对应发行价为2.81元至3.33元(约合3.33港元至3.94港元)。昨日，光大银行微跌0.25%报收于3.96元。公告称，与A股发行一样，其H股发行募得的资金也将全部用于补充光大银行的核心资本，提高其资本充足率。去年7月，光大银行以每股人民币3.1元发售70亿A股(包括超额配售部分)，实际净筹得的213.23亿元募集资金全部用于补充该行的资本金。业绩报告显示，2010年光大银行净利126.78亿元，同比增65.88%，但截至去年三季度末，其资本充足率为11.94%；核心资本充足率为8.99%。而如果不补充资本金，机构预测其今年的资本充足率将降至10%。相关链接中行千亿在手暂无再融资需求日前，中国银行行长李礼辉在接受媒体采访时表示，在完成千亿元融资后，该行近期不需要通过资本市场补充核心资本。“更重要的是，我们要建立资本节约型的发展模式，尽可能少地占用资本，并对利润分配结构做些调整，比如降低一点股东分红比例，多留存一些资本。去年，中行在四大行中率先完成了千亿融资计划，在其决定发行400亿元可转债后，中国银行高层就曾近两期并无在资本市场再融资需求，但随后又进行了600亿元A+H股配股计划。
